| Γλώσσα : |
|
| Εγκυκλοπαίδεια της κοινότητας |Εγκυκλοπαίδεια Απαντήσεις |Υποβολή ερωτήματος |Λεξιλόγιο Γνώση |Ανεβάστε τη γνώση |
Ευρωπαϊκή λύση |
 |
|
Ευρωπαϊκή λύση (Ευρωπαϊκή Επιλογές) συνεπάγεται επιλογές αγοράς πρέπει να ασκείται μια επιλογή μέσα στην ημέρα λήξης επιλογές. Έννοια Διερμηνείας Ευρωπαϊκή λύση (Ευρωπαϊκή Options)] Ευρωπαϊκή Επιλογές Επισκόπηση Από την άποψη των ξένων επιλογών Οι επιλογές συναλλάγματος ασκούνται κατά τρόπο, στη διεθνή σκηνή είναι συνήθως τρεις τρόπους: Πρώτον Αμερικανική Επιλογές, δύο είναι οι επιλογές ευρωπαϊκού στιλ, υπάρχουν τρεις επιλογές των Βερμούδων.Ευρωπαϊκή λύση: που σημαίνει ότι το κόμμα πρέπει να καλέσετε επιλογή μπορεί να ασκηθεί κατά την ημέρα λήξης του δικαιώματος των επιλογών. Στις χρηματοπιστωτικές αγορές στην Ασία, οι διατάξεις της άσκησης του χρόνου επιλογή είναι GMT 14:00 pm ημερομηνία λήξης επιλογές. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, και στη συνέχεια ένα πολύτιμο δικαίωμα θα λήξει αυτόματα. Παράδειγμα: Ο πελάτης αναμένεται ευρώ / δολαρίου θα αυξηθεί σταδιακά μέσα σε δύο εβδομάδες από το επίπεδο 1,1500 με το επίπεδο 1,1700. Αγόρασε επίσης ονομαστικής αξίας 100,000, δύο εβδομάδες, η τιμή εξάσκησης σε 1,1500 Ευρωπαϊκή Επιλογές επίπεδο, το τέλος επιλογή του μόλις 0,65% (δηλαδή, καταβάλει 650 ευρώ). Ωστόσο, η ευρωπαϊκή λύση πρέπει να περιμένετε μέχρι την ημερομηνία λήξης της άσκησης έως τις 14:00 μ.μ., ώρα Πεκίνου. Δεν είναι τόσο τυχαία όπως το αμερικανικό εκτέλεση επιλογή. Υποθέτοντας ότι η επιλογή λήγει εκτελέσει παρόμοια με 1,1700, οι πελάτες μπορούν να επωφεληθούν από (1.252,50 2.000000000-650000000 εκατομμύρια × 1,1500 =) 1.252,50 δολαρίων. Αρχές Εμπορίου Ευρωπαϊκή τιμή επιλογή είναι η εύλογη αξία προσδοκία των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού της Εύλογη αξία των δικαιωμάτων προαίρεσης, όταν λήγει κάθε δυνατή αξία πολλαπλασιασμένη με την πιθανότητα εμφάνισης της αξίας Μετά την άθροιση Σύμφωνα με τον ορισμό του δικαιώματος να αγοράσει, η αναμενόμενη τιμή του την επιλογή να αγοράσει στη λήξη είναι: [Ct] E = E [max (St-K, 0)] (Β-1) Μεταξύ των E [CT] είναι η αναμενόμενη αξία του δικαιώματος προαίρεσης για να αγοράσει στη λήξη ST είναι το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στην τιμή της οψιόν κατά τη λήξη Κ είναι η τιμή άσκησης του δικαιώματος προαίρεσης Υπάρχουν δύο περιπτώσεις όταν λήξει η επιλογή: Ct = {St-K, εάν St> K? 0, εάν St ≤ K} Αν Ρ είναι η πιθανότητα να καθορίσει το (Β-1) μπορεί να εκφραστεί ως E [Ct] = P × (E [St / St> K]-K) (1-P) × 0 = P × (E [St / St> K]-Κ) (Β-2) Μεταξύ των P είναι ST> K πιθανότητα E [ST / ST> K] είναι σε ST> K κατάσταση, ST προσδοκίες (Β-2) είναι η αναμενόμενη αξία του δικαιώματος προαίρεσης για να αγοράσει στη λήξη Η σύμβαση είχε αρχικά Ruoyu εξευρεθεί μια λογική τιμή, θα πρέπει να (Β-2) προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους C = P × e-rt × (E [St / St> K]-Κ) (Β-3) Μεταξύ των C είναι η πρώτη προσιτή επιλογή |
| Χρήστης Ανασκόπηση |
|
Δεν υπάρχουν ακόμη σχόλια |
