Γλώσσα :
SWEWE Μέλος :Σύνδεση |Εγγραφή
Αναζήτηση
Εγκυκλοπαίδεια της κοινότητας |Εγκυκλοπαίδεια Απαντήσεις |Υποβολή ερωτήματος |Λεξιλόγιο Γνώση |Ανεβάστε τη γνώση
Προηγούμενος 1 Επόμενος Επιλέξτε Σελίδες

Άλφα

Άλφα, ο συντελεστής α Άλφα (α) Συντελεστής

Ορισμός:

συντελεστής α είναι μια απόλυτη επενδυτική απόδοση ή ταμείο (Absolute Return), η διαφορά μεταξύ του κινδύνου και προσδοκώμενης απόδοσης υπολογίζεται σύμφωνα με τους συντελεστές β μεταξύ. Absolute Return (Absolute Return) ή περίσσεια επιστροφή (Excess Return) είναι η πραγματική απόδοση του ταμείου / επένδυση μείον το εισόδημα από επενδύσεις χωρίς κίνδυνο (στην Κίνα είναι ένα έτος επιστροφής κατάθεση σε τραπεζικό λογαριασμό). Absolute Return χρησιμοποιείται για τη μέτρηση έναν επενδυτή ή επενδυτικές τεχνικές διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η αναμενόμενη απόδοση (Αναμενόμενη απόδοση) β Beta και το προϊόν των αποδόσεων της αγοράς, που αντανακλά τη συνολική απόδοση της επένδυσης εξαιτίας αλλαγών στην αγορά ή ταμείο που λαμβάνονται (περισσότερα για την αναμενόμενη απόδοση υπολογίζεται, βλ. Capital Asset Pricing Model Capital Asset Pricing Model (CAPM)).Η διαφορά μεταξύ των λέξεων, η πραγματική μέση αναμενόμενη απόδοση και τον κίνδυνο, λόγω παράγοντα κινδύνου-ανταμοιβής α.

Μέθοδος υπολογισμού: Εικόνα

Απλό να καταλάβουμε:

α> 0, δείχνει ένα ταμείο ή των τιμών των μετοχών μπορεί να υποτιμηθεί, συνιστάται να αγοράσει. Αυτό σημαίνει ότι το ταμείο ή το απόθεμα να επενδύσουν στην τεχνολογία για να πάρει την αναμενόμενη απόδοση κατά μέσο όρο μεγαλύτερη από την πραγματική απόδοση.

α <0, δείχνει ένα ταμείο ή οι τιμές των μετοχών μπορεί να υπερεκτιμηθεί, η προτεινόμενη σύντομη πώληση. Αυτό σημαίνει ότι το ταμείο ή το απόθεμα να επενδύσουν στην τεχνολογία για να πάρει την αναμενόμενη απόδοση κατά μέσο όρο μικρότερη από την πραγματική απόδοση.

α = 0, σημαίνει ότι ένα ταμείο ή οι τιμές των μετοχών αντανακλούν με ακρίβεια την εγγενή αξία της, δεν υπερτιμημένες, επίσης, δεν πρέπει να υποτιμάται. Αυτό σημαίνει ότι το ταμείο ή το απόθεμα να επενδύσουν στην τεχνολογία για να πάρει την αναμενόμενη απόδοση και την πραγματική μέση απόδοση ίση.

Παραδείγματα:

Ας υποθέσουμε ότι το επίπεδο κινδύνου ενός χαρτοφυλακίου μέσω της ανάλυσης της, το μοντέλο αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων για να προβλέψουμε το ετήσιο ποσοστό απόδοσης του 14%. Αλλά το πραγματικό ποσοστό απόδοσης του χαρτοφυλακίου του 19% ετησίως. Σε αυτή την περίπτωση, ο παράγοντας α αυτό το χαρτοφυλάκιο είναι 5% (19% -14%), το οποίο αντιπροσωπεύει το πραγματικό ποσοστό απόδοσης του χαρτοφυλακίου πάνω από το μοντέλο αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων για την πρόβλεψη αποδόσεις 5 ποσοστιαίες μονάδες.


Προηγούμενος 1 Επόμενος Επιλέξτε Σελίδες
Χρήστης Ανασκόπηση
Δεν υπάρχουν ακόμη σχόλια
Θέλω να σχολιάσω [Επισκέπτης (34.203.*.*) | Σύνδεση ]

Γλώσσα :
| Ελέγξτε τον κωδικό :


Αναζήτηση

版权申明 | 隐私权政策 | Πνευματική ιδιοκτησία @2018 Κόσμος εγκυκλοπαιδικές γνώσεις